«Elliott Wave Theory» fue desarrollado por RN Elliott y popularizado por Robert Prechter. Esta teoría afirma que el comportamiento de la multitud disminuye y fluye en tendencias claras. Con base en este flujo y reflujo. Elliott identificó una cierta estructura para los movimientos de precios en los mercados financieros.
El artículo sirve como una introducción básica a la Teoría de Ondas de Elliott. Se explica una secuencia básica de impulsos de 5 ondas y una secuencia correctiva de 3 ondas. Mientras que Elliott Wave Theory se vuelve mucho más complicado que esta combinación de 5-3, este artículo solo se enfocará en lo básico.
Grados de onda
La convención de etiquetado que se muestra arriba es un híbrido entre el que se muestra en el libro Elliott Wave y las herramientas Elliott de SharpCharts. En Elliott-speak, esta convención de etiquetado se usa para identificar el grado o nivel de la onda, que representa el tamaño de la tendencia subyacente. Los números romanos en mayúsculas representan las ondas de alto grado, los números simples representan las ondas de grado medio y los números romanos en minúsculas representan las ondas de pequeño grado.
Las tendencias comienzan con el grado más alto (Grand Supercycle) y descienden a olas de menor grado. Por ejemplo, la onda de ciclo es un grado mayor que la onda primaria. Por el contrario, la onda primaria es un grado menor que la onda de ciclo. La onda 1 de (1) indicaría que la onda 1 es parte de una onda de mayor grado (1). La onda 1 es un grado menor que la onda (1).
En realidad, la mayoría de los chartistas solo usarán de 1 a 3 grados de onda en sus gráficos. Puede ser bastante complicado intentar aplicar nueve grados de onda o incluso simplemente usar la convención de etiquetado en el orden proporcionado.
Los cartistas que usan grados de 1 a 3 ondas pueden simplemente etiquetar las ondas de mayor grado con números romanos en mayúscula (I, II, III, IV, V, a, b, c), las ondas de grado medio con números (1,2,3, 4,5, A, B, C) y las ondas de menor grado con números romanos en minúsculas (i, ii, iii, iv, v, ab, c). Esto proporciona tres grupos distintos para etiquetar varias ondas.
Secuencia básica
Hay dos tipos de olas: impulso y correctivo. Las ondas de impulso se mueven en la dirección de la onda de mayor grado. Cuando la onda de mayor grado está hacia arriba, las olas que avanzan son impulsivas y las olas decrecientes son correctivas. Cuando la onda de mayor grado está baja, las ondas de impulso están bajas y las ondas correctivas están arriba. Las ondas de impulso, también llamadas ondas motrices, se mueven con la tendencia más grande o la onda de mayor grado. Las ondas correctivas se mueven contra la onda de mayor grado.
La tabla de arriba muestra una secuencia ascendente de 5 ondas. Toda la ola está levantada a medida que se mueve desde la esquina inferior izquierda hasta la esquina superior derecha de la tabla. Las ondas 1,3 y 5 son ondas de impulso porque se mueven con la tendencia. Las ondas 2 y 4 son ondas correctivas porque se mueven en contra de esta tendencia más grande. Un avance de impulso básico forma una secuencia de 5 ondas.
Una onda correctiva básica se forma con tres ondas, típicamente a, b y c. El siguiente cuadro muestra una secuencia correctiva abc. Observe que las ondas a y c son ondas de impulso (verde). Esto se debe a que están en la dirección de la ola de mayor grado. Todo este movimiento está claramente abajo, lo que representa la ola de mayor grado. Las ondas a y c se mueven con la onda de mayor grado y, por lo tanto, son ondas de impulso. La onda b, por otro lado, se mueve contra la onda de mayor grado y es una onda correctiva (roja).
La combinación de una secuencia básica de impulso de 5 ondas con una secuencia correctiva básica de 3 ondas produce una secuencia completa de Elliott Wave, que es un total de 8 ondas. Según Elliott, esta secuencia completa se divide en dos fases distintas: la fase de impulso y la fase de corrección. La fase correctiva abc representa una corrección de la fase de impulso más grande.
Estas tablas de 8 ondas muestran dos ondas de mayor grado (I y II), así como las ondas de menor grado dentro de estas ondas de mayor grado. Las ondas 1-2-3-4-5 son un grado menor que la onda I. Por extensión, la onda I es un grado más grande que las ondas 1-2-3-4-5. Waves abc son un grado menor que Wave II.
Fractal Nature
Elliott Wave es fractal. Esto significa que la estructura de onda para el GrandSuper Cycle es la misma que para la minuette. No importa cuán grande o pequeño sea el grado de la onda, las ondas de impulso toman una secuencia de 5 ondas y las ondas correctivas toman una secuencia de 3 ondas. Cualquier onda de impulso se subdivide en 5 ondas más pequeñas. Cualquier onda correctiva se subdivide en tres ondas más pequeñas. Los cuadros a continuación muestran la naturaleza fractal de Elliott Wave en acción.
Tres reglas
Créalo o no, solo hay tres reglas cuando se trata de interpretar Elliott Wave. Hay muchas pautas, pero solo tres reglas HARD. Estos son irrompibles Las pautas, por otro lado, son flexibles y están sujetas a interpretación. Además, estas reglas solo se aplican a una secuencia de impulsos de 5 ondas. La corrección, que es mucho más complicada, tiene más margen de maniobra en lo que respecta a la interpretación.
Regla 1: la onda 2 no puede seguir más del 100% de la onda 1.
2: la onda 3 nunca puede ser la más corta de las tres ondas de impulso.
3: Wave 4 nunca puede superponer Wave 1.
La onda 2 no puede moverse por debajo del mínimo de la onda 1. Una ruptura por debajo de este mínimo requeriría un recuento. Aunque Wave 3 es típicamente la más larga de las tres ondas de impulso, existe una regla específica que no puede ser la más corta. 1 o 5 pueden ser más largos que la onda 3, pero ambos no pueden ser más largos que la onda 3. Probablemente sea mejor usar porcentajes o escalas de registro cuando se mide la longitud de onda.
Elliott Wave indica que Wave 3 debe exceder el máximo de Wave 1. Si no se supera este alto, se requerirá un recuento. Los movimientos de impulso se tratan de progresar. La falla en superar el máximo de la onda 2 no estaría progresando. La tercera y última regla es que la onda 4 no puede solapar la onda 1, lo que significa que la baja de la onda 4 no puede exceder la máxima de la onda 1. Tal violación requeriría un recuento.
Tres pautas
Existen numerosas pautas, pero este artículo se centrará en tres pautas clave. A diferencia de las reglas, las pautas deberían ser ciertas la mayor parte del tiempo, no necesariamente todo el tiempo.
Pauta 1: cuando Wave 3 es la onda de impulso más larga, Wave 5 será aproximadamente igual a Wave 1.
Pauta 2: se alternarán los formularios para Wave 2 y Wave 4. Si Wave 2 es una corrección aguda, Wave 4 será una corrección plana. Si la onda 2 es plana, la onda 4 será nítida.
Pauta 3: Después de un avance de impulso de 5 ondas, las correcciones (abc) generalmente terminan en el área de la onda 4 anterior baja.
La primera guía es útil para apuntar al final de la Ola 5. Aunque la Ola 5 podría ser más larga que la Ola 3 y la Ola 3 aún podría ser más larga que la Ola 1, los cartógrafos pueden realizar proyecciones iniciales de la Ola 5 una vez que finalice la Ola 4. En una tendencia alcista más grande, los chartistas simplemente aplican la longitud de la Onda 1 (cambio porcentual) al mínimo de la Ola 4 para un objetivo alcista. Lo opuesto es cierto para una disminución de 5 ondas. El porcentaje de disminución en la onda 1 se aplicaría al máximo de la onda 4 para una estimación de la onda 5.
La pauta de alternancia (2) es útil para determinar el tiempo de corrección para la Octava. Después de una fuerte disminución para la Ola 2, los chartistas pueden esperar una corrección relativamente plana para la Octava. Si la Ola 2 es relativamente plana, entonces los chartistas pueden esperar una Wave 4 relativamente nítida. En la práctica, Wave 2 tiende a ser una onda bastante aguda que retrocede una gran parte de Wave 1. Wave 4 viene después de una Wave 3 extendida. Esta Wave 4 marca más de una consolidación que sienta las bases para una Wave 5 reanudación de tendencia.
La tercera guía es útil para estimar el final de una corrección de onda II después de que avance la onda I. Las ondas I y II son las ondas de mayor grado. Las ondas 1-2-3-4-5 son ondas de menor grado dentro de la Onda I. Una vez que se desarrolla la corrección de la onda II, los cartógrafos pueden estimar su final mirando al final de la onda previa 4 (onda de menor grado 4). En una tendencia alcista de mayor magnitud, se esperaría que la onda II tocara fondo cerca del nivel bajo de la onda 4 de menor grado. En una tendencia bajista mayor, se esperaría que la onda II alcanzara su punto máximo cerca de la onda 4 de menor grado.
Conclusiones
Aunque este artículo simplemente araña la superficie de Elliott Wave Theory, los chartistas pueden mejorar enormemente su conteo al aplicar las tres reglas y tres pautas enumeradas. El conteo de Ondas de Elliott comienza con un proceso de eliminación.
Aplica las reglas para el primer intento de conteo y luego las pautas para el segundo. La eliminación de conteos falsos allana el camino para una cuenta más precisa. Incluso con recuentos precisos, los cartógrafos necesitarán volver a evaluar y ajustar los recuentos a medida que surja nueva información de precios. Es solo la naturaleza de la bestia.