Aprende a negociar con contratos de futuros dentro del trading

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado.

Los contratos de futuros son acuerdos estandarizados que normalmente se negocian en una bolsa. Una parte del contrato acuerda comprar una cantidad determinada de valores o un producto básico, y aceptar la entrega en una fecha determinada. La otra parte se compromete a proporcionarlo.

El mercado de futuros puede ser utilizado por muchos tipos de actores financieros, incluidos inversores y especuladores, así como por compañías que realmente desean recibir la entrega física de la mercancía o suministrarla.

Cómo funcionan los contratos de futuros

Una compañía aérea puede querer bloquear los precios del combustible para evitar un aumento inesperado. Por lo tanto, compra un contrato de futuros que acuerda comprar 1 millón de galones de combustible, con una entrega de 90 días en el futuro, a un precio de 3 $ por galón.

Alguien más, quizás un distribuidor de combustible, quiere asegurarse de que tenga un mercado estable para el combustible. Quiere protegerse contra una caída inesperada en los precios del combustible, por lo que entrará en un contrato de futuros. Acuerda vender ese 1 millón de galones de combustible, entregándolo en 90 días, a un precio de 3 $ por galón.

En este ejemplo, ambas partes son coberturistas, compañías reales que necesitan comerciar con el producto subyacente porque es la base de su negocio. Recurren al mercado de futuros para gestionar su exposición al riesgo de una oscilación de precios.

También hay personas que buscan ganar dinero con los cambios de precio en el propio contrato, intercambiándolo simplemente para comprarlo o venderlo a otros. Estos son inversores o especuladores. Si el precio del combustible aumenta, el contrato de futuros se vuelve más valioso, y el propietario de ese contrato podría vender ese contrato por más a alguien más. Estos tipos de comerciantes generalmente no tienen intención de recibir la entrega del producto básico subyacente; solo están en el mercado para apostar por los movimientos de precios.

Con especuladores, inversores, hedgers y otros que compran y venden diariamente, existe un mercado dinámico y relativamente líquido para estos contratos.

Es más que productos básicos: acciones, y bitcoin también

Los productos básicos representan una gran parte del mundo del comercio de futuros, pero no se trata solo de cerdos, maíz y soja. También puedes negociar acciones de futuros de ETF e incluso acciones y bonos individuales. Y una de las mayores salpicaduras se produjo recientemente cuando bitcoin debutó en las bolsas de futuros. A algunos comerciantes les gustan estos vehículos debido al mayor potencial de apalancamiento que solo poseer los valores directamente. Un comerciante puede tomar una posición sustancial mientras coloca una cantidad relativamente pequeña de efectivo.

Una aplicación común: alguien que quiera cubrir la exposición al mercado de valores de EE. UU. Puede vender en corto un contrato de futuros en Standard & Poor’s 500. Si las acciones caen, gana dinero a corto plazo, equilibrando su exposición al índice. A la inversa, el mismo inversor puede sentirse confiado en el futuro y tratar de comprar un contrato a largo plazo, ganando mucho alza si las acciones suben.

¿Qué hay en un contrato de futuros?

Los contratos de futuros, que se pueden comprar y vender fácilmente a través de intercambios, están estandarizados. Cada contrato de futuros típicamente especificará todos los diferentes parámetros del contrato:

La unidad de medida.
Cómo se liquidará el comercio, ya sea con la entrega física de una cantidad determinada de bienes o con una liquidación en efectivo.
La cantidad de bienes a ser entregados o cubiertos bajo el contrato.
La unidad monetaria en la que se denomina el contrato.
La moneda en la que se cotiza el contrato de futuros.
Consideraciones de grado o calidad, cuando sea apropiado. Por ejemplo, esto podría ser un cierto octanaje de gasolina o una cierta pureza de metal.
Si se está involucrando en el comercio de futuros, debes tener cuidado, ya que no quieres tener que aceptar la entrega física. La mayoría de los comerciantes informales no quieren verse obligados a firmar para recibir un tren lleno de cerdos cuando el contrato expira y luego decidir qué hacer con él.

Los riesgos: margen y apalancamiento

Muchos especuladores toman prestada una cantidad sustancial de dinero para jugar en el mercado de futuros. Es la forma principal de magnificar los movimientos de precios relativamente pequeños de las materias primas hasta un punto en el que potencialmente generan ganancias que valen el tiempo y el esfuerzo. Pero pedir dinero prestado también aumenta el riesgo si los mercados se mueven en tu contra, y lo hacen más dramáticamente de lo que esperas, podrías perder más de lo que invirtiste.

Las reglas de apalancamiento y margen son mucho más liberales en el mundo de futuros y materias primas que en el mundo del comercio de valores. Un corredor de productos básicos puede permitirte aprovechar 10: 1 o incluso 20: 1, dependiendo del contrato, mucho más alto de lo que podrías obtener en el mundo de las acciones. El intercambio, típicamente el Chicago Board of Exchange (CBOE), establece las reglas.

Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán las ganancias, pero también mayor será la pérdida potencial. Un cambio en los precios del 5 % puede hacer que un inversionista apalanque 10: 1 para ganar o perder el 50 % de tu inversión. Esta volatilidad significa que los especuladores en los mercados de futuros deben tener la disciplina de no exponerse excesivamente a ningún riesgo dado.

Empezando a negociar futuros

Si crees que los mercados de futuros son adecuados para ti, no es difícil comenzar. Abre una cuenta con un corredor que admita los mercados que deseas negociar.

Es probable que un corredor de futuros te pregunte cuánta experiencia tienes con la inversión y cuál es tu ingreso y valor neto. Estas preguntas están diseñadas para determinar la cantidad de riesgo que el corredor te permitirá asumir, en términos de margen y posiciones.

No existe un estándar de la industria para estructuras de comisiones y tarifas en el comercio de futuros. Cada corredor proporciona diversos servicios. Algunos proporcionan una gran cantidad de investigación y asesoramiento, mientras que otros simplemente te dan una cotización y un gráfico.

Algunos sitios te permitirán abrir una cuenta virtual. Puedes practicar el comercio con “papel moneda” antes de comprometer dólares reales en tu primera operación. Esta es una manera invaluable de verificar tu comprensión de los mercados de futuros y cómo los mercados, el apalancamiento y las comisiones interactúan con tu cartera. Si recién estás comenzando, te recomendamos que dediques un tiempo a cambiar de cuenta en una cuenta virtual hasta que estés seguro de que ya lo dominas.

Incluso los inversores experimentados a menudo utilizan una cuenta de comercio virtual para probar una nueva estrategia. Dependiendo del agente, pueden permitirte acceder a su gama completa de servicios analíticos en la cuenta virtual.