- Las cuentas de ahorro de criptomonedas que pagan un rendimiento por poseer tus tokens pueden parecer tentadoras, pero no hay garantías de que todo vaya a salir bien.
En un momento en que las tasas de interés de los depósitos bancarios convencionales están en lo más bajo que uno puede tener memoria, a menudo por debajo del 0,5%, las empresas de tecnología financiera están ofreciendo a los propietarios de Bitcoin y otras criptomonedas pagar unos rendimientos 7 intereses anuales del 2% al 6% y, a veces, incluso más. Puedes depositar tus monedas muy rápidamente a través de sus aplicaciones móviles.
Riesgos y plataformas que ofrecen ganar un % de intereses por tener tus Bitcoin
¿Dónde está el truco? De hecho, hay varios. Además del riesgo que ya estás asumiendo por tener criptomonedas, las ganancias también se pagan en criptomonedas. Los precios de los tokens podrían caer drásticamente su valor de una manera muy rápida, tal como lo ha estado haciendo el mercado en las últimas semanas. En esta situación, eliminas cualquier ventaja de rendimiento que estés teniendo, si lo comparas con lo que podrías haber ganado invirtiendo con la compra en dólares de dichas criptomonedas. Y esencialmente estás prestando a las empresas tus criptomonedas sin muchas muchas seguridad / protección como lo podría hacer una cuenta bancaria tradicional.
Nexo, casa de préstamos que ofrece intereses por la tenencia de tus Bitcoin
Algunas de las empresas que ofrecen cuentas de rendimiento tienen webs que se parecen a los bancos online. Por ejemplo, el prestamista de criptomonedas Nexo utiliza el lema «Banking on Crypto» y proporciona una seguridad de 375 millones de dólares con los que están respaldados sus activos de custodia. Sin embargo, esta póliza protege a los usuarios contra «delitos comerciales», que incluyen violación de seguridad física o cibernética y/o robo de empleados, pero no pérdidas en las que se puede incurrir por sus actividades del préstamo.
Los rendimientos son parte de un giro sorprendente en el mercado de las criptomonedas. Bitcoin y sus descendientes, como Ether, Dogecoin, Litecoin, ADA y muchos otros tokens, a menudo se consideran una forma de evitar el sistema financiero establecido.
Algunos «hodlers» (jerga en el mundo de las criptomonedas para titulares a largo plazo) desconfían de las cuentas de rendimiento porque tendrían que confiar el servicio de sus claves privadas, las cadenas alfanuméricas que otorgan el control de un activo digital. Pero, sumándole a todo lo anterior, con los derivados financieros, arbitrajes, préstamos y una panoplia de exchanges, ha surgido un mercado complejo e interconectado parecido a una versión salvaje de Wall Street. Algunos ya lo llaman «sistema bancario en la sombra para las criptomonedas».
Consejo profesional: nunca arriesgues todos tus criptoactivos ni todo lo que no te puedas permitir perder. Estas son empresas privadas sin respaldo federal.
Gemini Earn ofrece un 2% anual por tener tus Bitcoin
En el extremo inferior de los rendimientos está Gemini Earn, que paga en Bitcoin un 2%. El producto es parte del exchange creado por los gemelos multimillonarios Tyler y Cameron Winklevoss. El proceso que tiene la realización de un depósito en una cuenta Gemini Earn es: llega a dicha cuenta, después el dinero pasa a otra empresa llamada Genesis, que a su vez presta a clientes institucionales de alto patrimonio neto. Es posible que estos clientes quieran tomar prestadas criptomonedas para operaciones financieras.
Por ejemplo, un comerciante puede querer vender una criptomoneda o apostar a que su valor bajará. Una forma de hacer esto es pedirlo prestado, luego venderlo y embolsarse la diferencia si el precio baja. Pero pedir prestado para grandes cortos especulativos en Bitcoin es comparativamente raro en estos días.
Otra razón para pedir prestado Bitcoin podría ser construir una operación de arbitraje que aproveche las discrepancias en los precios de mercado. Algunas empresas e intercambios basados en criptomonedas también piden prestado Bitcoin para obtener liquidez, como para realizar rápidamente un pago en criptomonedas o liquidar una operación.
Pero todo eso está sucediendo entre bastidores. Los clientes que depositan sus criptomonedas en Gemini Earn, en última instancia, tienen que confiar en que Genesis está haciendo un buen trabajo examinando a sus propietarios y controlando su riesgo, y que mantiene un balance general lo suficientemente sólido como para devolver a los clientes de Gemini Earn incluso si algunas apuestas saliesen mal. Ahora bien, según Roshun Patel, vicepresidente de préstamos en Genesis, «desde el inicio hasta la fecha, no hemos tenido ni un solo incumplimiento o pérdida de capital». Aún así, al igual que con otros proveedores de rendimiento criptográfico, la sección Faq (preguntas frecuentes) de Gemini Earn, ya aclaran que las cuentas no están aseguradas por la FDIC.
BlockFi hasta un 5% anual para depósitos inferiores a 0,5 BTC
BlockFi, quizás la firma más visible de criptomonedas no bancaría, ofrece actualmente un 5% en depósitos inferiores a medio Bitcoin y un 2% en depósitos superiores a dicha cantidad y un máximo de 20 BTC. Por ejemplo, a un precio de unos 34K dólares (actualmente), la mitad de un Bitcoin son unos 17K dólares, lo que generaría una ganancia de unos 850 dólares anuales (no olvidemos que eso sería en el supuesto que el precio de Bitcoin fuera 34K dólares durante un año, por lo que es sólo cifras teóricas). El CEO de BlockFi, Zac Prince, dice «todo lo que hacemos en BlockFi está dimensionado y administrado en relación con todas las consideraciones de riesgo», y agrega «manteniendo un historial perfecto en entornos de alta volatilidad de Bitcoin», pero también «que la gran mayoría de préstamos de BlockFi, lo que significa que están respaldados por activos que valen más que los préstamos».
BlockFi no es un banco ni está sujeto a tales regulaciones, por eso no deja de ser una «inversión de alto riesgo».
Coinbase ofrece has un 6% anual por hacer Staking en algunas criptomonedas
En el caso de Coinbase, el intercambio de criptomonedas (exchange) más grande de los Estados Unidos, no ofrece ningún producto de rendimientos para Bitcoin, pero sí ofrece rendimientos de hasta un 6% para otras criptomonedas menos conocidas. Pero estos rendimientos son diferentes cuando hablamos de criptomonedas que están basadas en participaciones. Los propietarios pueden permitir que algunos de sus tokens se utilicen en el proceso que verifica las transacciones de dichas criptomonedas. Aquellos que hacen este proceso, pueden ganar una recompensa. Coinbase hace el proceso y envía las recompensas a los clientes.
Todo esto puede resultar un poco difícil de entender, pero debes de enfocarte es el riesgo que debes de asumir para la recompensa que puedes obtener. Vas a tener que invertir en una criptomoneda por ese rendimiento que, posiblemente, de otro modo no te interesaría. Además, con un futuro al menos tan incierto como el de Bitcoin.
Reflexión
Ahora bien, tal como hace eco Antoni Trenchev, cofundador de Nexo, «cuando tienes un depósito bancario tradicional, el monto del seguro de depósito estándar es de hasta 100000 € en la Unión Europea y hasta 250000 dólares en los Estados Unidos, a partir de esas cantidades ya no tienes protecciones, vas por tu cuenta». Por lo que la banca tradicional tampoco es que te vaya a dar una máxima seguridad para cantidades de ese tamaño.
Pero la realidad es que la gran mayoría de gente que invierte en este tipo de productos de alto riesgo, me refiero al de obtener intereses por la tenencia de tus Bitcoin, suelen ser personas con menos capital que los anteriormente nombrados.
Al mismo tiempo, también hay que recordar que existen casos en los que empresas con este tipo de productos criptográficos, han llegado a declararse en banca rota (casi siempre por acciones delictivas) y los clientes han perdido todos sus criptoactivos. Aún así, con todo ello, sigue habiendo muchísima gente que utiliza este tipo de productos. ¿Por qué? ¿Por un 5% anual? Déjame decirte que durante toda una década, Bitcoin ha tenido un crecimiento anual aproximado de un 200%. ¿Merece la pena arriesgar tus Bitcoins por un… 5%? Es conveniente reflexionarlo detenidamente.