Los contratos por diferencias y futuros a menudo son un punto de confusión para los nuevos operadores del trading. Esto se debe a que en esencia parecen ser productos razonablemente similares. Por supuesto, ambos son derivados, y ambos brindan los mismos beneficios de apalancamiento que son comunes a los derivados en general. Sin embargo, eso no quiere decir que haya casos en que los futuros sean más adecuados que los CFD, y viceversa.
Mientras que los futuros generalmente se negocian en bolsa y los CFDs se negocian más comúnmente directamente con corredores. Las principales diferencias radican en la liquidez y financiamiento de ambos instrumentos. Con órdenes de CFD que se completan más fácilmente en la práctica y menores barreras de entrada que los contratos de futuros como regla.
¿Qué son los futuros?
Los futuros son derivados negociados en bolsa que obligan a un operador a comprar o vender activos subyacentes a un precio específico en una fecha futura específica, de ahí los ‘futuros’. Funcionan de manera muy similar a los contratos por diferencia. Porque los operadores toman una posición sobre los precios futuros en función del precio actual.
Si los precios aumentan en el futuro, el precio de los futuros aumentará y, por lo tanto, los instrumentos pueden revenderse o ejecutarse en la fecha de vencimiento para obtener la recompensa máxima. Los futuros se complican en cierto modo por la rigidez que introducen en la ecuación. Fechas de caducidad, cantidades establecidas y reglas de aplicación más estrictas en comparación con los CFD.
Transparencia
Sin embargo, los mercados de futuros son casi completamente transparentes. Haciendo un seguimiento del mercado subyacente más de cerca que cualquier corredor de CFD alguna vez lo hará. Además, muchos corredores de CFD utilizan el mercado de futuros como base para establecer sus precios. Solo para perjudicar aún más a los operadores frente a los resultados más probables.
Esto significa que para una mayor honestidad en el precio. Los futuros negociados públicamente son la mejor opción que los CFD. Aunque el llenado de pedidos suele ser un poco más lento que cuando se negocia directamente con un agente de CFD. Como resultado, tiende a ser algo así como un acto de equilibrio para determinar cuándo los futuros o los CFD pueden ser un mejor instrumento de elección dentro del trading.
¿Por qué comprar futuros?
Los futuros se compran por las mismas razones que se compran los CFD. Los operadores de futuros están interesados en invertir teniendo en cuenta los precios futuros. Con el objetivo de establecer la diferencia de precio entre el momento en que se ingresó y se abandonó el puesto. Ya sea en virtud de una reventa del contrato de futuros o mediante el ejercicio del contrato en su fecha de caducidad.
Los contratos de futuros se apalancan porque tienen un valor distinto del de los activos subyacentes con los que se relacionan. Además, se pueden negociar al margen para una patada de riesgo / recompensa adicional. Básicamente, con unas pocas excepciones clave. Representan instrumentos similares utilizados para comerciar en situaciones similares. Aunque saber dónde usar cualquiera de ellos es donde reside la verdadera habilidad.
La principal distinción radica en las diferencias técnicas entre los dos instrumentos. Los futuros se negocian en las bolsas. Lo que significa precios establecidos en el mercado, en comparación con los precios establecidos por los intermediarios con los CFD. Esto garantiza que habrá más integridad de precios cuando se negocien futuros en comparación con los CFD.
Aunque eso viene con las diversas restricciones de los contratos de futuros sobre los CFD. En su forma más simple, tal vez sea más fácil pensar que los futuros son una versión más estructurada y menos flexible de los CFD. Brindando muchos beneficios similares en la práctica.
Ventajas vs CFDs
Más transparencia de precios: los futuros se negocian en mercados abiertos y públicos. Son comprados y vendidos por una variedad de diferentes tipos de inversores e instituciones. Como resultado, se negocian en un mercado esencialmente grande y moderadamente líquido. Lo que significa que los precios tienden a reflejar más de cerca el valor del contrato de futuros y el activo subyacente en cuestión.
De hecho, muchos precios de CFD se calculan a partir del precio subyacente del mercado de futuros, luego se ajustan para ajustarse al broker. Agregando efectivamente una capa de distorsión a los precios que no está presente cuando se negocian futuros propiamente dichos.
Más rentable para operaciones de alta cantidad: debido a la naturaleza de la estructura de comisiones, los contratos de futuros a menudo son más rentables para los operadores que buscan intercambiar volúmenes sustanciales. Generalmente diseñados para inversores de escala más serios. Los futuros ofrecen un ahorro significativo en los costos transaccionales asociados con el comercio de los mercados. Como tal representan una forma más rentable de hacer negocios para producir resultados a menudo muy similares.
Desventajas vs CFDs
Menos liquidez que los CFD de corretaje : debido a que los CFD se negocian en gran medida directamente con el intermediario. Es habitual que el corredor de CFD actúe como creador de mercado en situaciones en las que las posiciones no se pueden igualar directamente. Esto tiene el efecto de hacer que los CFD en general sean mucho más líquidos que los futuros. Que en sí mismos son un derivado razonablemente líquido. Esto significa que los pedidos se llenan según lo que solicites y cuando lo solicites. Asegurándote de que conserva tus ganancias y obtiene el pago que anticipaste cuando ejecutaste tu decisión de resolución.
Fecha de caducidad: la fecha de vencimiento adjunta a los futuros sirve para construir en la caída del precio. Por lo que el valor del contrato de futuros se erosiona gradualmente. En igualdad de condiciones cuanto más nos acercamos a la fecha de vencimiento. Pero más allá de eso, la fecha de finalización definitiva elimina la flexibilidad del CFD, una de las mayores fortalezas del CFD. Al estipular y obligar al titular del contrato de futuros a que actúe según su orden en esa fecha. Mientras que los CFD se pueden ejecutar hasta el infinito (o hasta que se agote el dinero). Los futuros tienen una fecha de vencimiento predeterminada que no se puede modificar.
Barreras a la entrada: los contratos de futuros a menudo son prohibitivamente costosos para los pequeños comerciantes para invertir. Debido al tamaño rígido de los contratos involucrados. Mientras que un CFD es usualmente igual a una acción. Definitivamente este no es el caso con los futuros. Ya a menudo se requerirá que los operadores financien una gran cantidad de capital por adelantado para adquirir un interés en el mercado.
Por esta razón, los CFD son más flexibles porque permiten a los operadores tomar posiciones sobre la marcha. Mientras que la inversión en futuros por su escala debe ser mucho más definitiva y razonada. Y para los operadores con cantidades modestas de capital para jugar, realmente tiene sentido seguir con los CFD en futuros, al menos en el corto plazo.